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美国期货熔断机制

发布时间: 2021-11-23 12:54:36

Ⅰ 什么是美股指期货熔断机制它有什么作用

它起到的是一种保护作用,简单的说就是如果股票大幅度下跌不受控制的话,这个熔断机制就会被触发,强行停止下跌。

说到这里肯定朋友们就会明白了,这种机制的存在就是为了保护股民的财产不会在短时间内全部亏损,从某种角度来讲是在保护股民的利益。其实在之前是没有这种机制的,那时如果出现某些波及股票市场的事件的话,很多股民一夜亏损到一无所有是常有的事情,可想而知没有这个机制是多么可怕。

3、从小做起

另外对于初学者来说建议大家还是从小做起,在投资市场上有很多比较稳健收益的投资产品,例如指数基金定投就是一个非常好的投资方式,我们可以翻看一下指数基金的历史,从长远的角度来看指数基金可能存在短期的下跌现象,但总会涨上去。

Ⅱ 什么是美股指期货熔断机制_

所谓熔断机制,指的是基于参考价格的一系列价格波动限制。
简单来说,就是当股市跌到一定幅度之后,市场自动停止交易一段时间,可能是几分钟,也可能是全天交易就此终止。这样做的主要目的就是,防范恐慌情绪进一步扩散,给市场带来更大的冲击。
美国推出熔断机制的动因是1987年的“黑色星期一”。
1987年10月19日,道指暴跌508.32点,跌幅22.6%。3个月之后,1988年2月熔断机制出台,10月首次开始实施。
目前,在美国交易时段和非美国交易时段,甚至于部分个股,美国都有熔断机制。
除了非美国交易时段的股指期货有针对上涨幅度的熔断外,美国交易时段只对跌幅有熔断机制。

Ⅲ 美股的个股有熔断机制吗在哪里可以了解这些的详细信息

个股暂停交易机制
1. 标普500指数成分股、罗素1000指数成分股,试点列表里的ETP(Exchange
Traded Procts)股票,如果股价5分钟涨跌幅度达到10%的;
2. 上述1除外的,且股价在1美元以上的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到30%的;
3. 上述1除外的,且股价在1美元以下的其他股票,如果5分钟涨跌幅度达到50%的。
(注:关于个股股价是否在1美元以上,是基于前一日的收盘价)
如果个股触发涨跌幅,且时间是在:
(1)美东时间9:45-15:35(含)之间,个股暂停交易5分钟。
(2)美东时间15:35之后,不暂停交易。
(注:如果该交易日为半天交易,则时间分界点为12:35)

哪有介绍?知乎上有高手。

Ⅳ 美国股市经历五次熔断,什么叫熔断

你好,所谓熔断机制,指的是基于参考价格的一系列价格波动限制。简单来说,就是当股市跌到一定幅度之后,市场自动停止交易一段时间,可能是几分钟,也可能是全天交易就此终止。这样做的主要目的就是,防范恐慌情绪进一步扩散,给市场带来更大的冲击。美国推出熔断机制的动因是1987年的“黑色星期一”。1987年10月19日,道指暴跌508.32点,跌幅22.6%。3个月之后,1988年2月熔断机制出台,10月首次开始实施。目前,在美国交易时段和非美国交易时段,甚至于部分个股,美国都有熔断机制。除了非美国交易时段的期货有针对上涨幅度的熔断外,美国交易时段只对跌幅有熔断机制。

Ⅳ 美国期指融断的条件

美国期指总断的条件,这个具体的你可以看一下他们那边的相关资料。

Ⅵ 美国熔断机制阙值设置有什么优点

熔断机制(Circuit Breaker),也叫自动停盘机制,是指当股指波幅达到规定的熔断点时,交易所为控制风险采取的暂停交易措施。 具体来说是对某一合约在达到涨跌停板之前,设置一个熔断价格,使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易的机制。

根据美国证交会(SEC)的最新规定,熔断机制方案除针对股市大盘的熔断机制外,还设有“限制价格波动上下限”的机制。如果某只证券的交易价格在5分钟内涨跌幅超过10%,则需暂停交易。如果该证券交易价格在巧秒钟内仍未回到规定的“价格波动区间”内,将暂停交易5分钟。对于标普500指数和罗素1000指数成分股以及430只交易所交易产品中价格超过3美元的个股,SEC规定的“价格波动区间”为涨跌幅5%,其他交易价格在3美元以下的流动性较弱的个股“价格波动区间”放宽至10%。

熔断制度对于股指期货的作用主要表现在如下几个方面
1、对股指期货市场的交易风险提供预警作用,有效防止了风险的突发性和风险发生的严重性。从我国股指期货熔断机制的设计来看,在市场波动达到 10%的涨跌停板之前,引入了一个6%的熔断点,即股指期货的指数点升跌幅达到6%,即在此后的10分钟交易里指数报价不能超出熔断点之外,这不仅给股指期货的交易者提出了一种警示,也为期货交易的各级风险管理提出了一种警示。这时,包括对期货股指期货的交易者、代理会员、结算会员和交易所都有一种强烈的提示,使他们都意识到后面的交易将是一种什么状态,并采取相应的防范措施,从而使交易风险不会在无任何征兆的情况下突然发生。

2、为控制交易风险赢得思考时间和操作时间。由于在市场波动达到6%的熔断点时,会有10分钟的熔断点内交易,这足以让交易者有充裕的时间考虑风险管理的办法和在恢复交易之后将体现自己操作意愿的交易指令下达到交易所内供计算主机撮合成交。

3、有利于消除陈旧价格导致期货市场流动性下降。在出现股指期货异常波动的单边行情中,由于大量的买盘(或卖盘)的堵塞会延迟行情的正常显示,从而产生陈旧性价格,这时人们所看到的价格实际上是上一个时刻的价格,按此价格申报交易必不能成交;不成交指令不断地大量进入交易系统将造成更严重的交易堵塞,使数据的显示更加滞后。有了10分钟的熔断期,可以消除交易系统的指令堵塞现象,消除陈旧性价格,保证交易的畅通。

4、为逐步化解交易风险提供了制度上的保障。当异常波动的极端行情出现时,没有熔断机制的市场会横冲直撞,通常情况下需要数月甚至一年的波幅在顷刻之间完成,这会打作错方向的交易者一个触手不及,一倍甚至数倍于交易保证金的账户被迅速打穿,这将增加结算难度和带来数不清的纠纷。在这种情况下,采取停市的办法也不能奏效。一个典型的例子就是,香港期交所在世界性股灾之后的1987年10月20日宣布停市四天,以减少股灾损失,但此举并没有起到应有的效果,累积的市场风险如溃堤之水泛滥成灾,开市之后香港的恒生指数又下跌了33%,多数会员因保证金穿仓而无法履约,违约事件频频发生,交易所几乎破产。

这样当股指期货交易引入熔断机制之后,就能做到分阶段逐步化解交易风险,而不至于一步到位、措手不及。

Ⅶ 美国历史上熔断过几次

美国股市历史上熔断过4次。分别是:

1、1997年10月27日,美股第一次熔断

美股熔断机制是在1988年开始实施的,起因是1987年10月19日发生的股灾。根据美股熔断机制的规定,在美国交易时段,熔断机制可以分为三级,即市场下跌达到7%、13%和20%时分别触发一、二、三级熔断。

不过熔断机制实施之后直到1997年10月27日才出现了美股历史上的第一次熔断。当天道琼斯工业指数暴跌7.18%,收于7161.15点,创下自1915年以来最大跌幅。

不过这一次熔断对美股影响不是很大,第二天道琼斯工业指数大幅反弹337.17点,涨幅4.71%,收于7498.32点。

2、2020年3月9日,美股第二次熔断

受新冠疫情和国际原油价格暴跌等因素的影响,2020年3月9日美股再次遭遇“黑色星期一”,开盘即暴跌,标普500指数跌超7%,触发一级熔断机制,暂停交易15分钟。

3、2020年3月12日,美股第三次熔断

2020年3月12日21点35分,美股触发历史上第三次熔断,当日开盘后,标普500指数跌幅扩大至7%,美股暂停交易15分钟。

4、2020年3月16日,美股第四次熔断

美国东部时间3月16日上午9时30分,美股开盘即暴跌,标普500指数即跌7.47%,再次触发熔断,停盘15分钟。

在此前一天,美联储宣布降息100个基点到0%至0.25%,实际上等于零利率,并同时启动7000亿美元量化宽松计划。

(7)美国期货熔断机制扩展阅读:

国外熔断机制:

1、美国

根据美国证交会(SEC)的最新规定,熔断机制方案除针对股市大盘的熔断机制外,还设有“限制价格波动上下限”的机制。如果某只证券的交易价格在5分钟内涨跌幅超过10%,则需暂停交易。

如果该证券交易价格在巧秒钟内仍未回到规定的“价格波动区间”内,将暂停交易5分钟。对于标普500指数和罗素1000指数成分股以及430只交易所交易产品中价格超过3美元的个股,SEC规定的“价格波动区间”为涨跌幅5%,其他交易价格在3美元以下的流动性较弱的个股“价格波动区间”放宽至10%。


2、法国

根据股票交易形态小同,制定全日每只股票最大涨幅为前日收盘价的21.25%,最大跌幅为18.75%。如果价格波动超过前日的10%,则暂停交易15分钟。


3、日本

期货价格超过标准价格的特定范围和公平价格的特定范围,期货交易将会暂停交易。暂停交易的时间为15分钟。如果暂停交易发生在上午收盘前的15分钟内,暂停交易只在上午收盘前执行。

当东京股票价格指数(TOPIX)超过特定价格区间时,禁止买卖涉及套利交易的股票,直到价格恢复到特定价格区间内。

Ⅷ 美股触发熔断机制 啥叫熔断机制

美股及美股期货熔断机制

所谓熔断机制,简单来说,就是当股市跌到一定幅度之后,市场自动停止交易一段时间,可能是几分钟,也可能是全天交易就此终止。这样做的主要目的就是,防范恐慌情绪进一步扩散,给市场带来更大的冲击。

美国推出熔断机制的动因是1987年的“黑色星期一”。

1987年10月19日,道指暴跌508.32点,跌幅22.6%。3个月之后,1988年2月熔断机制出台,10月首次开始实施。

目前,在美国交易时段和非美国交易时段,甚至于部分个股,美国都有熔断机制。

除了非美国交易时段的股指期货有针对上涨幅度的熔断外,美国交易时段只对跌幅有熔断机制。

在美国交易时段,熔断机制可以分为三级。

(1) 一级市场熔断,是指市场下跌达到7%

(2) 二级市场熔断,是指市场下跌达到13%

(3) 三级市场熔断,是指市场下跌达到20%

今日,标普500指数下跌7%,触发第一层熔断。

Ⅸ 国外商品期货交易有熔断机制吗请具体说明并举例

有,日胶跌至百分之四后会熔断五分钟还是十分钟不记得了,然后再开盘